固定资产投资保持增速,制造业增速强劲:制造业固定资产投资增幅加速,对固定资产的投资贡献率已超于房地产业,为28%列居第一。预计2010 年固定资产投资增速为21%~23%,国内经济刺激计划将逐步退出;民间投资,特别是制造业投资有望维持较快增长。

　　出口复苏逼近危机前水平:2009 年下半年开始各行业出口呈现稳步上扬趋势,外围经济也逐步恢复到2007 年水平。2010 年出口复苏势头仍将持续,预计全年出口增速由于前期的低迷将达25%以上。统计数据显示,机械行业各子行业出口复苏逼近金融危机前水平,其中办公设备行业出口恢复并创历史高点。

　　城镇化进程不会减弱,工程机械仍将景气:中国正处于快速城镇化进程中,只有加快城市化进程,才能为消费注入持久动力。同时,城镇化将继续推动房产业发展,工程机械仍景气向上。

　　产业结构调整力度加强,专用设备制造景气向上:专用设备子行业景气向上主要由于制造业产业结构调整、下游生产企业淘汰落后产能、提高生产效率、消费品制造业机械化率提高以对冲日益高涨的劳动力成本所致。

　　低碳经济促使电气设备创历史新高:今年是十一五规划的最后一年,在单位碳排放减少20%的目标以难以实现的情况下,针对至2020 年单位GDP 碳排放减少45%的新目标,中央对低碳经济扶持力度将尽一步加大。节能为主的输配电控制设备,新能源核电、风电、太阳能发电设备及相关产业在外来几年里保持高增长;同时核电、风电设备的大力建设促使大型机械工程设备及铸锻件行业景气向上。

　　上市公司行业数据分析:寻找业绩突然高增长的子行业。选取申万机械行业三级子行业目录作为样本分析,从上市公司数据统计中,找出突然步入景气周期的三级子行业。我们得出机床工具和纺织服装设备业绩一改以往暗淡,进入景气周期。

　　上市公司数量化比较及选股:我们将从业绩历年稳健增长、第四季度业绩大幅提升预期、毛利率V 型反转和2009年后上市的新股四个主题来指标选股。

(来源：互联网)